21:05
Wohl oder übel muss Bella Cecil in ihrer Suite unterbringen, doch wo immer sie kann, weicht sie ihrem Ehemann aus, der eifersüchtig Bellas freundschaftlichen Umgang mit Bonacini beobachtet. Während Lucian und Constance in Bellas Auftrag einige Besorgungen in Turin machen, flammt ihre Zuneigung erneut auf. In gelöster Stimmung kehren die beiden zurück ins Hotel, wo Constance Bella einen Brief überreicht, in dem ihr guter Freund Henry seinen Besuch in Genua ankündigt. Bella wird unsanft aus ihren Tagträumen gerissen, als Cecil versucht, seine Frau für sich zurückzugewinnen. Doch weder Schmeicheleien noch Vorwürfe noch unerbetene Ratschläge werden sie vergessen lassen, was ihr Ehemann ihr angetan hat. Bella findet in der inzwischen eingetroffenen Claudine eine Vertraute, der sie ihr Herz ausschütten kann. Vergebens versucht Nish, Gianluca von dessen Anschlagsplänen abzubringen, um das Leben Unschuldiger zu schonen. Als er jedoch Zeuge wird, wie Schwarzhemden einen Hausierer brutal niederschlagen und er selbst Schläge einstecken muss, ändert Nish seine Meinung. Aber das ausgewählte Opfer, ein Vertrauter Mussolinis, wird von Frau und Kind begleitet. Nish zögert, so dass eine Handgranate in seiner unmittelbaren Nähe explodiert. Er wird schwer verletzt.
22:00
Während Nish nahe Portofino in Sicherheit gebracht wird, statten Danioni und Cecil ihrem neuen Geschäftspartner Luigi Farrino einen Besuch ab. Der Betreiber eines Casinos soll als Mittelsmann für den Export von Whiskey in die USA fungieren. Cecil ist indes unwohl bei dem Geschäft, dessen Gewinne durch das Hotel gewaschen werden sollen. Unterdessen hat Danioni Wind von Bellas Plänen bekommen, das Hotel unter der Leitung des Architekten Bonacini zu erweitern. Dies gefällt dem Politiker ganz und gar nicht, so dass er es sich vorbehält, die Baugenehmigung zu erteilen. Durch eine Zeitungsmeldung alarmiert, machen Lucian, Constance und Billy sich auf die Suche nach Nish. Sie finden den Schwerverletzten in einem verfallenen Haus im Wald. Während Danioni und seine Männer nach Nish suchen, kehren Lucian, Bella und Constance zu dem Haus zurück, um dessen Wunden zu versorgen. Er schreit vor Schmerzen auf, so dass Danioni und seine Männer das Haus stürmen, doch Lucian und Constance spielen glaubwürdig ein ertapptes Liebespaar. Zurück im Hotel, erwartet Bella eine weitere Überraschung: Alice ist vorzeitig zurückgekehrt, um ihrer Mutter ihren Verlobten vorzustellen: den Franzosen Victor. Zumindest im Geheimen sind auch Constance und Lucian nun ein Paar.
22:50
Nach der mit Constance verbrachten Nacht erreicht Lucian ein Telegramm, in dem Rose ihre Ankunft in Portofino ankündigt. Vorerst jedoch gilt Lucians Aufmerksamkeit Nish, der einstweilen in einem Schiffswrack versteckt werden soll. Bellas Begeisterung für Bonacinis Pläne zur Erweiterung des Hotels wecken Cecils Eifersucht. Er gibt vor, Danioni die Baugenehmigung abringen zu wollen. Dieser jedoch hat einen perfiden Plan: Er wird die Maßnahme genehmigen, doch nach ihrer Machtübernahme wollen die Faschisten ein altes Gesetz wieder in Kraft setzen, das Frauen vom Geschäftsleben ausschließt. So könnte Cecil als rechtmäßiger Eigentümer die Gelder aus dem Whiskeyverkauf über das Hotel waschen. Unterdessen hat Conte Albani Zweifel an Victors wahrer Identität. Vorerst jedoch unterstützt er Claudine, die wegen ihrer vertraglichen Verpflichtungen bei einer Filmproduktion in Schwierigkeiten geraten ist. Als Rose eintrifft, ist den jungen Eheleuten rasch klar, dass auch ein Ortswechsel ihrer Beziehung nicht weiterhilft. Während Rose gefangen ist in den Konventionen ihrer Mutter, weicht Lucian ihr bei jeder Gelegenheit aus. Schließlich begreift Rose, dass Lucians Liebe Constance gehört.
23:45
Rose unternimmt einen verzweifelten Versuch, Lucian zu verführen, um ihre Ehe zu retten, doch der Abend endet im Fiasko: Das Paar ist sich fremder denn je. Zudem hat Lucian begriffen, dass Constance seine wahre Liebe ist, die er nicht aufgeben wird. Bella und Cecil ersuchen Danioni um eine Baugenehmigung, als dieser ihnen zu Cecils vorgetäuschter Verblüffung offenbart, dass eine Frau laut italienischem Recht nicht Mehrheitseignerin eines Geschäfts sein darf. Bella ist machtlos, sogar der Anwalt Bruzzone schlägt vor, Cecil zum alleinigen Eigentümer zu machen. Als Bella unter einem Vorwand nach Genua reist, folgt Cecil ihr insgeheim. Er beobachtet ihr Treffen mit Henry, hört aber nicht mit, dass Bella einen Schlussstrich unter ihre rein platonische Freundschaft zieht. Eifersüchtig fängt Cecil Henry ab und lässt diesen seine Verachtung spüren. Zurück im Hotel, empfängt Bella Cecil mit ausgesuchter Freundlichkeit und bittet ihn um Unterzeichnung des Vertrages, mit dem Cecil zum Eigentümer des Hotels wird. Auch Claudine Pascal besiegelt den Vertrag mit ihrer Unterschrift. Doch Danioni und Farrino planen bereits, wie sie Cecil bei ihren illegalen Geschäften ausbooten können.