Als Red sich auf die Jagd nach einem Schatz macht, zieht er die Aufmerksamkeit von Abraham Stern auf sich. Dieser ist ein gerissener Manipulator, der sein Leben und das Leben vieler Unschuldiger aufs Spiel setzt. Das alles nur, um den Wohlstand wiederzuerlangen, der ihm von Geburt aus gegeben war. Unterdessen befindet sich Liz auf einem dunklen Pfad, der sie dazu bringt, die Methoden eines der gefährlichsten Verbrecher der Blacklist zu studieren.
Als Liz mit Red zusammenarbeitet, um nach Toms Mördern zu suchen, beginnt sie allmählich Reds Motive zu hinterfragen, der zunehmend in seine alte kriminelle Vergangenheit zurückfällt. Unterdessen holt die Task Force die Hilfe eines Brandstifters ein, um einen anderen zu fangen
Im australischen Küstenort Woogonga betreiben die Freunde Snapper und Trotter 1971 einen kleinen Handwerksbetrieb, welcher Surfbretter und Wetsuits herstellt. Trotter macht seiner Freundin Tracy, einer Kunstlehrerin, einen Heiratsantrag, den sie annimmt. Weil ihr Vater die Heirat ablehnt, fehlt das Geld für eine große Hochzeitsparty.
Mai 1972. Trotter leidet darunter, die Schulden, die Tracy bei Snapper gemacht hat, nicht zurückzahlen zu können. Zudem verkaufen sich die Surfshorts im australischen Winter der Südküste kaum. Er beschließt, zusammen mit der Surferin Dani die Strände im wärmeren Norden abzuklappern und dort Shorts zu verkaufen.
November 1972. Reg kommt aus dem Gefängnis frei und ist enttäuscht, dass ihn seine beste Freundin Dani in sechs Monaten nicht besucht hat. Dani, die bei ihrer letzten Begegnung zum ersten Mal mit ihm geschlafen hatte, traut sich nicht ihm zu sagen, dass sie lesbisch ist.
Januar 1973. Dimma wartet im Jugendgefängnis auf seine Verhandlung, und wird aus Loyalität gegenüber Snapper nicht verraten, dass dieser das Heroin in Dimmas Surfbrett versteckt hatte. Hunter und Buddy wollen die LightWave-Surfshorts in den USA herstellen und bieten Hunter viel Geld für eine US-Lizenz an.
Juni 1973. Reg kümmert sich um Dimma, der traumatisiert aus dem Jugendgefängnis zurückkehrt. In Kalifornien beginnen Hunter und Buddy mit der Produktion der Lightwave USA Surfshorts. Währenddessen schließt Trotter, in der Hoffnung auf baldigen Reichtum und zum Entsetzen von Tracy, einen Kaufvertrag für ein luxuriöses, renovierungsbedürftiges Haus ab.
Die Hammersley erhält den Auftrag, medizinische Hilfsgüter auf abgelegene Inseln zu transportieren, und dort zu verteilen. Auf einer der Inseln, Vatinae Island, trifft die Mannschaft auf die engagierte Ärztin Sarah Denton, die sich dort trotz der angespannten Lage unter den Bewohnern aufopfernd um die Einheimischen kümmert.
Die Hammersley erreicht ein Notruf von einer Yacht, die von Piraten überfallen wurde. Der Besitzer der Yacht, Mr. Lang wurde bei dem Angriff getötet, seine Frau überlebte, macht sich aber bald verdächtig, da sie sich bei ihren Aussagen über den Vorfall in Widersprüche verwickelt.
Die Besatzung der Hammersley überprüft ein illegales Fischerboot. An Bord müssen sie feststellen, dass fast die gesamte Mannschaft erblindet ist. Mike Flynn sieht sich außerstande, den Menschen zu helfen und ordnet an, das Boot in neutrale Gewässer zu geleiten.
Nach einem Sturm nimmt die Hammersley eine Schiffsbrüchige auf. Lara gibt an, dass ihre Yacht in Seenot geraten sei. Ihr Ehemann Martin habe sie aber daran gehindert, rechtzeitig Mayday zu funken. Dann habe sie das Bewusstsein verloren, die Yacht müsse gesunken sein und ihr Mann sei seitdem spurlos verschwunden.
Bei einem Landgang rettet Mike einem Baby in letzter Sekunde das Leben. Er ahnt nicht, dass es sich bei dessen Vater um den berüchtigten Drogenbaron Anton Gorski handelt, der Mike für seinen Einsatz ewige Dankbarkeit verspricht.
Liz ist einem Unternehmen namens Waterday auf der Spur, das mit Auftragsmorden Konkurrenten beseitigen lässt. Unterdessen erhält Red den Auftrag, einen gewissen Rivera mit Waffen zu beliefern, doch fehlt Red das Geld, die Waffen zu besorgen. Durch einen geschickten Coup kann Red mit Hilfe von Tom die Waffen organisieren und ausliefern. Währenddessen soll ein Doktor Pete Tom dabei helfen, die Identität der Leiche aus Reds Koffer herauszufinden.
Red entwickelt ein neues Geschäftsmodell für sein Imperium. Er will ein Hotel in eine Art "Safe House" für Kriminelle verwandeln, was ihm Geld und das Vertrauen der Unterwelt einbringen würde. Unterdessen ermittelt Liz auf einer Pferderennbahn wegen eines getöteten Pferdes. Nick, der ebenfalls versucht mehr über die Leiche aus Reds Koffer herauszufinden, wird von einem Unbekannten ermordet, der den Koffer an sich nimmt.
Liz jagt einen Terrorverdächtigen namens Ilyas Surkov, der für einen Bombenanschlag verantwortlich sein soll. Unterdessen vertraut sie Tom an, dass sie glaubt, Red sei für die Ermordung von Nick verantwortlich. Er hatte zuvor Nachforschungen über die Leiche in Reds Koffer angestellt hat. Als Tom sich auf die Suche nach Nicks Forschungsergebnissen macht, erhält er einen Anruf von Red, der über Toms Ermittlungen gegen ihn längst Bescheid weiß.
Liz erhält Insiderinformationen von Red, dass eine Organisation namens "The Travel Agency" den Mord an Mitchell Dunning plant. Doch bevor Liz und Navabi Dunning in Sicherheit bringen können, wird dieser vor seiner Haustür erschossen. Unterdessen setzt Red Tom unter Druck und verspricht, dass noch mehr Leute sterben werden, falls er seinen Koffer nicht zurück bekomme. Doch Tom bleibt entschieden, Red auffliegen zu lassen.
Liz und Red untersuchen gemeinsam einen Fall bei dem mehrere illegale Einwanderer ertrunken sind. Red, der gute Verbindungen zum Schmugglerring hat, versucht mit dem Kopf der Bande, "The Irishman", einen Deal auszuhandeln. Doch er wird von seinem ehrgeizigen Sohn Colin umgebracht, der auch für die toten illegalen Einwanderer verantwortlich ist. Red tötet Colin und rettet Dembe das Leben, als er einen Anruf erhält, dass Tom verschwunden ist.
Die Emotionen kochen hoch als das Spiel von einem Stamm seinen Tribut fordert und Ausgestoßene versuchen sich bei einer physischen Immunitäts-Challenge in Sicherheit zu bringen.
Der Zusammenschluss bringt eine neue Wendung in das Spiel und lässt zwei Ausgestoßene nicht am Festmahl teilnehmen.
Der Zusammenschluss bringt eine neue Wendung in das Spiel und lässt zwei Ausgestoßene nicht am Festmahl teilnehmen.
Gwenn verpasst ihren Flug zum Krebszentrum, wo sie ihre Behandlung antreten soll. Ganz zu Hammonds und Coles Besorgnis. Byrd trifft eine folgeschwere Entscheidung. David Shankmans erfolgreiche Pressekonferenz nimmt ein jähes Ende, als eine trauernde Mutter eines in Ungnade gefallenen Mitarbeiters hineinplatzt. Agent Price zieht Tom für ihren Fall heran.
Hammond findet heraus, wo sich Neckbone befinden soll. Zusammen mit Cole und Ramos macht er sich auf den Weg, findet am vermeintlichen Aufenthaltsort aber lediglich ein Blutbad vor. Ukrainische Gangster stellen Hammond, Ramos und Byrd zur Rede. Fosters Plan gegen Shankman geht nicht auf.
Das FBI ist den Ravens dicht auf den Fersen. Hammond will sich opfern, um seine Gangmitglieder zu retten. Beach schlägt eine andere Taktik vor, die jedoch davon abhängt, dass sie Agent Price aus dem Weg gehen können. Toms Aufforderung folgend organisiert Cole ein Treffen aller Beteiligten.
Der kolumbianische Cartellboss Ignacio Velazquez soll in ein anderes Gefängnis verlegt werden. Die Ravens bekommen von dessen Tochter Carmen und dessen Sohn Ricardo den Auftrag, den Polizeikonvoi zu überfallen und Ignacio zu befreien. Zuerst scheint alles glatt zu laufen, doch dann kommt alles ganz anders.
Nachdem Steve den Verwandten von Grandfather Assassin erschossen hat, will dieser ihn tot sehen. Auch Kraley wird ungeduldig, er will von den Kolumbianern das Geld für die Befreiung von Ignacio sehen. Die neue Polizistin bei Ravens, Christine, bekommt Besuch von den Kolumbianern.
Steve schafft es, Christine und ihre Schwester unbeschadet aus der Gewalt von Ricardo zu befreien. Ramos wird wahrscheinlich das Sorgerecht für seine Tochter verlieren. Die Lage verschärft sich, als Veronica von zu Hause wegläuft und bei Ramos auftaucht.
Carmen übergibt Steve mit Verweis auf Kraleys Raubzug nur 200.000$, statt der vereinbarten fünf Millionen. Sie bietet ihm Startkapital und Aufträge für die Gründung einer Securityfirma an.
Beach konfrontiert ihren möglichen Vater. Während der Revierkampf mit G zu eskalieren droht, kommen Cole Zweifel am Treiben der Cop-Gang Ravens. Auch Steve will aussteigen. Problem dabei: Kartellboss-Sohn Ricardo will die Macht übernehmen und greift an.
Ricardo stürzt seinen Vater und verlangt von Steve, dass die Ravens für ihn arbeiten. Zum Schein willigt er ein. Officer Hammond von der DEA ist auf der Suche nach Price, seiner Informantin. Da diese nach der Machtübernahme Ricardos verschwunden ist braucht Hammond einen neuen Informanten.
Nach dem Mord an Pastor Greg möchte Cole die Gang verlassen. Christine kämpft um das Sorgerecht für ihre Tochter. Carmen bietet Andres einen Deal an. Sie ist bereit ihren Bruder an die Polizei auszuliefern für die Garantie, dass ihr Vater seine Strafe in Kolumbien, und nicht in den USA, absitzen kann.
Nach dem Tod von Beach sind die Ravens geschockt und gelähmt. Steve befürchtet, dass es noch mehr Opfer geben wird. Cole will Steve überzeugen, einen anderen Weg einzuschlagen, damit das Blutvergießen aufhört.
Für jede Störung des Geistes gibt es eine vernünftige Erklärung. Davon ist Dr. Miranda Grey, Kriminalpsychologin im Woodward-Frauengefängnis, überzeugt. Bis eine Autofahrt in regnerischer Nacht zu einer unheimlichen Begegnung und schließlich zu Mirandas Blackout führt. Als sie drei Tage später zu sich kommt, hat sich ihr Leben in eine Hölle verwandelt. In Woodward inhaftiert, wird sie beschuldigt, ihren Mann brutal ermordet zu haben. Und die Beweise gegen sie sind erdrückend. Hat die Rationalistin, die sich nach dem Blackout an nichts mehr erinnern kann, den Verstand verloren? Ist sie damit auf die andere Seite getreten? Oder tritt die andere Seite an sie heran, in der Gestalt eines ruhelosen und rachsüchtigen Geistes, der sie mit zunehmender Aggressivität nachts in ihrer Zelle attackiert? Als sie erkennt, dass alle sie nun für verrückt halten und selbst ihr sympathischer Kollege Dr. Graham ihr nicht mehr traut, versucht Miranda alleine den rätselhaften Vorfällen auf den Grund zu gehen. Verzweifelt klammert sie sich an ihre Vernunft und muss sich dabei gefährlich nahe an den Rand des Wahnsinns begeben.