Pepolino und der Schatz der Meerjungfrau

'Du wirst nie ein richtiger Pirat! Du bringst Schande über die ganze Familie. Der Großvater, das war ein Mann. Alle Welt fürchtete ihn, beschimpft Granny ihren Enkel Pepolino. Sie wirft ihm auch vor: 'Nicht mal lügen kannst du'. Mag die schrullige Großmutter sich noch so bemühen, Pepolino den Zwölften in 'guter' Piraten-Tradition zu erziehen. Der schwarzhaarige Junge, den sein pfiffiger, sprechender Hund Jakob auf Schritt und Tritt begleitet, hat für Feuer und Schwert nichts übrig. Er greift lieber zur Gitarre und denkt über den Reim eines Liebelingsliedes nach. Der Mädchenschwarm mit der sanften, romantischen Stimme und dem Ring im linken Ohr wächst mit Jakob bei seiner resoluten Oma auf, in einem alten Leuchtturm, oberhalb des Städtchens. Er und Granny sind überzeugt, der Großvater, der berüchtigte Pirat mit den sechs Zehen, ist seit 13 Jahren tot. Aber der Opa lebt. Admiral Hildegard, die Hexe, hält ihn auf ihrer Insel in Ketten gefangen. Sie füttert den ausgehungerten Feinschmecker nur mit Mohrrüben und verhöhnt ihn. Die Hexe knechtet den alten Haudegen, um ihm sein Geheimnis zu entlocken, seine Schatzkarte. Schließlich geht es um Gold und Geschmeide von unermesslichem Wert, um die Mitgift der Königin von Saba. Zermürbt und entkräftet kapituliert Pepolino Senior. Sofort entsendet Admiral Hildegard ein Kommando, den Plan zu beschaffen. Glasauge, den stottenden Anführer der Truppe, Holzbein mit den zwei verkehrten Händen und Rotbart mit der Scherenhand. Mit diesen drei Schergen taucht auch der schnauzbärtige Kapitän Babaluk im Piratenstädtchen auf. Im Schlepptau seiner 'Seacat' hat der Dicke mit der roten Nase ein ramponiertes Schiff, das er auf einer einsamen Sandbank gefunden hat, die 'Granny Maria', die Fregatte des Großvaters. Der trinkfreudige Babaluk, der sich gerne als Ritter bezeichnet, will das aufgegebene Schiff versteigern lassen. Aber Pepolino weist sich beim Hafenmeister als rechtmäßiger Besitzer aus und zahlt zwei Kreutzer Finderlohn. Pepolino inspiziert mit Jakob das ramponierte Wasserfahrzeug.