Auf der Reeperbahn nachts um halb eins

Seemann Hannes kehrt nach Jahren nach Hamburg zurück, wo sein Freund Pitter eine heruntergekommene Bar betreibt. Hannes plant, das Lokal mit einer Revue zu retten. Er verliebt sich in Ann, Pitters Tochter, die den Reederssohn Jürgen liebt. Doch als Hannes erfährt, dass Ann eigentlich seine Tochter ist, kommt es zum Streit mit Pitter. Um die Bar zu renovieren, lässt sich Pitter auf ein gefährliches Geschäft mit Bilek ein. Als Hannes davon erfährt, eilt er zur Rettung seines Freundes.